2026年6月30日上午，由中国财政发展协同创新中心（以下简称“中心”）主办的“中央财经大学2026年系列学术讲座”在沙河校区学院楼10号楼429教室举行。土耳其安纳托利亚大学经济学系教授哈桑·穆拉特·埃尔图鲁尔博士（Dr. Hasan Murat Ertugrul）应邀作题为“Modeling and Forecasting Volatility: ARCH-Type Models”的讲座。中心多名师生参加本次讲座。讲座由中心教师李慧青老师主持。

哈桑·穆拉特·埃尔图鲁尔博士现任土耳其安纳托利亚大学经济学系教授，曾任土耳其驻罗马大使馆经济参赞、土耳其财政部高级助理、欧洲大学学院（European University Institute）访问研究员。其主要研究领域包括应用宏观经济建模、经济预测、金融建模及能源经济学。相关研究成果发表于《Applied Energy》《Resources Policy》《Energy & Environment》《International Journal of Finance & Economics》《Housing Studies》《European Journal of Health Economics》《Defence and Peace Economics》《Renewable and Sustainable Energy Reviews》等国际学术期刊。埃尔图鲁尔博士同时担任多个SSCI索引期刊审稿人，现为PLOS ONE经济学栏目编委会成员，并兼任《安纳托利亚大学经济与行政科学期刊》（Anadolu University Journal of Economics and Administrative Sciences）编辑。

讲座中，埃尔图鲁尔博士首先围绕安纳托利亚大学经济信心指数的构建与应用进行了介绍。他指出，传统经济信心指数主要依赖问卷调查，普遍存在样本规模有限、调研成本较高、应答偏差较大等问题。相比之下，基于彭博新闻文本并借助自然语言处理技术构建的经济信心指数，能够更高频、更及时地反映经济情绪变化，有助于识别突发事件对市场预期的影响。在此基础上，埃尔图鲁尔博士结合具体研究过程，系统介绍了文本数据采集、情绪识别、指数标准化和平滑处理等关键步骤，并展示了该指数在宏观经济分析与预测中的应用价值。

随后，埃尔图鲁尔博士围绕金融时间序列波动率建模的理论基础与方法应用展开讲解。他指出，金融资产收益率通常具有明显的异方差特征，传统静态方差模型难以有效刻画波动聚集现象，而ARCH、GARCH、EGARCH、TGARCH等模型则为解释和预测金融市场波动提供了重要工具。结合EViews软件实操，埃尔图鲁尔博士详细讲解了模型设定、参数估计、诊断检验及样本外预测评估等主要步骤，并强调模型比较不能仅依赖信息准则，还应综合考察RMSE、MAE、MAPE等预测误差指标，从而更全面地判断模型的预测表现，提升实证研究的规范性与严谨性。

在交流环节，中心师生围绕经济信心指数的构建逻辑、指标发布频率、ARCH类模型的适用场景以及EViews与Stata的使用区别等问题积极提问。埃尔图鲁尔博士结合自身研究经历与教学实践，对相关问题进行了细致解答。整场讲座内容丰富、条理清晰，兼具理论性与实践性，不仅加深了师生对经济信心指数构建方法的理解，也进一步拓展了大家对金融时间序列波动率建模与预测问题的认识。

撰稿：陈鹏

审核：王麒植

责编：张子璐