2023年12月20日和12月27日，来自土耳其安纳多卢卡大学经济学院的哈桑·穆拉特·埃尔图格鲁尔教授（Prof. Hasan Murat ERTUGRUL）给中心同学带来了“生态经济学应用计量”前沿系列讲座，讲座分为《生态经济学模型的应用计量：时间序列与面板数据建模》和《基于TVP-VAR的时频域食品和能源商品连通性：金融/地缘政治动荡事件的分析》两讲。

哈桑·穆拉特·埃尔图格鲁尔教授是安纳多卢卡大学经济学的教授，同时也是经济研究论坛（ERF, Economic Research Forum）和全球劳工组织研究员（GLO, Global Labor Organization）的研究员，其主要研究的领域有时间序列、机器学习、能源经济学。生态经济学考虑的不仅仅是短期的经济效益，而且强调长远的生态效益以及资源配置和自然环境的代际公平性，其研究的生态保护、资源节约、污染治理等都是具有长远战略意义的问题。

图1 埃尔图格鲁尔教授向中心同学讲授第一讲

在第一讲中，埃尔图格鲁尔教授按照时间顺序向同学们介绍了生态经济学应用计量的发展，使中心同学们对生态经济学这一新领域有了初步的认识。在第二讲中，埃尔图格鲁尔教授分享了其论文《基于TVP-VAR的时频域食品和能源商品连通性：金融/地缘政治动荡事件》，让同学们对生态经济学应用计量有了更深入、更具体的了解，引发中心同学对如何使用生态经济学应用计量方法对现实经济社会进行分析的思考。本系列讲座由中国财政发展协同创新中心李慧青老师主持，于Zoom会议线上举行。

第一讲 2023年12月20日 《生态经济学模型的应用计量：时间序列与面板数据建模》

在第一讲的内容中，埃尔图格鲁尔教授按照时间顺序，向同学们一一介绍了生态经济学发展过程中重要的、有意义的文献，说明了文献使用数据的来源和年份，重点介绍了文献所使用的模型以及包含的环境变量。首先，向同学们介绍了生态（能源与环境）经济学实证文献的发展。在生态经济学的第一次革命中，将生产函数扩展为能源、环境，以分析能源消耗和气候变化对经济活动、生产率和经济增长的影响。在第二次革命中，提出了EKC（Environmental Kuznets Curve）假说，将硫排放、二氧化碳排放等纳入研究。之后研究学者不断扩展EKC模型，将可再生能源消耗、核能消耗等纳入模型考虑范围。其次，埃尔图格鲁尔教授分享了环境与能源经济学中的时间序列文献。在环境和能源经济领域中，使用时间序列工具的文献越来越多。随着时间的变化，文献使用的方法正在从线性建模方法转向非线性建模方法。此外，使用基于频率的建模方法也在不断发展。最后，介绍了环境与能源经济学面板数据文献。通过对文献的总结分析可以看到，研究学者使用的数据从传统的第一代面板数据模型向第二代模型转变。第二代面板数据模型考虑了截面依赖性和斜率异质性。

图2 埃尔图格鲁尔教授向中心同学讲授第二讲

第二讲 2023年12月27日 《基于TVP-VAR的时频域食品和能源商品连通性：金融/地缘政治动荡事件的分析》

在第二讲的内容中，埃尔图格鲁尔教授从动机、文献综述、数据和方法、结果、结论五方面向中心同学们介绍了自己的论文。在当前的全球通胀挑战中，作为消费者价格的主要组成部分，能源和农产品价格的同步上涨已经成为学者和政策制定者非常感兴趣的问题。为此，该篇文献研究考察了2005年1月至2013年3月期间粮食和能源大宗商品指数之间的动态相互联系，涵盖了全球金融危机、2019冠状病毒病大流行和俄罗斯-乌克兰危机等动荡时期的冲突事件。该篇文献的动机是利用高频数据和网络分析来研究能源和食品价格如何在商品市场中联系起来，提供一种分析商品价格趋势的新方法，旨在通过评估全球金融危机、流感大流行和俄乌冲突期间的相互联系，弥合现有文献中的空白。该篇文献在文献综述部分分别调查研究了三个中心主题：商品市场的金融化、能源和食品市场显著价格变动研究和连通性分析。在数据和方法部分，数据集包括由月度燃料能源指数（FEI）、原油价格指数（COPI）、天然气价格指数（NGPI）、乳制品价格指数（DPI）、肉类价格指数（MEPI）、食糖价格指数（SPI）、谷物价格指数（CPI）、植物油价格指数（VOPI）和地缘政治风险（GPR）组成；方法分别使用了TVP-VAR关联性模型、TVP-VAR频域连接网络模型以及动态投资组合分析，以确定3种不同投资组合构建方法下的投资组合表现。实证结果显示：第一、时域和频域连通性指数都与重大金融/地缘政治压力事件相关。第二、燃料能源和原油价格指数是溢出效应的最大传播者和接受者。第三、累计投资组合回报在2019冠状病毒流行早期表现出显著增长，在俄乌冲突期间下降，在全球金融危机期间显著上升。最后，对频率相关连通性网络的研究结果表明，市场特别容易受到短期冲击的影响，并针对上述的发现提出了有建设意义的政策意见，如建议政策制定者在重大金融和地缘政治事件期间警惕地监测能源和食品指数之间的溢出效应，考虑采取行动减轻能源和粮食指数之间的短期相互依赖，例如加强供应安全和实施有效的风险管理战略。

在提问环节中，同学们向埃尔图格鲁尔教授提出了自己的问题，与教授积极互动，埃尔图格鲁尔教授为同学们一一做出了详细的解答，同学们在问答环节收获丰富。通过这两次的讲座，同学们不仅在总体上对生态经济学应用计量的发展、使用的方法与数据的变化有了一定的了解，而且还通过对具体文献的学习，对如何利用生态经济学应用计量分析现实生活中的具体问题有了更加深入的认识。这次的讲座开拓了中心同学们的视野，激发了中心同学们的创新思维，提高了学术水平与实践能力，使同学们受益匪浅。

注：本系列讲座由中央财经大学引智项目支持